Войти

Субординированный кредит - что это такое, условия предоставления, порядок оформления и пакет документов

В большом списке видов кредитования, предоставляемых гражданам и компаниям, особняком стоят субординированные займы. Данный вид снабжения деньгами организаций считается новшеством, только начинает внедряться на территории Российской Федерации, поэтому многие потенциальные заемщики о нем не знают. Кредитование такого типа выгодно для заемщиков, поскольку отличается смягченными условиями. Чтобы претендовать на ссуду субординированного типа, нужно знать, кому она предоставляется, какие требования выдвигаются кредиторами при выдаче заемных финансов.

Что такое субординированный займ

Данный вид получения денег представляет не вполне обычный кредит. Это способ наращивания оборотных средств компании, банка или предприятия в условиях, когда Центробанк Российской Федерации (далее – ЦБ РФ) вводит жесткие ограничения для финансовых организаций относительно величины их активов и кредитного портфеля. Выдача денег по суборду, как называют такой вид кредита финансисты, предусматривает смягченные требования к заемщику – законодательными нормативными документами определено, что заем может являться безвозмездным при соблюдении определенных условий.

Понятие «субординированный» обозначает подчиненность такого вида кредитования другим. Если займополучатель объявляет себя банкротом, то компания, выдавшая такую ссуду, получает свои средства лишь после того, как будут удовлетворены претензии остальных кредиторов. Это ставит в невыгодное положение инвестора, поэтому суборд, который может представлять облигации, депозиты, продается на межбанковском рынке по завышенной, иногда спекулятивной, стоимости.

Организации, банки, выдающие субординированные кредиты, зачастую имеют полное представление о кредитуемой компании, близко связаны с ней, и заинтересованы в пополнении активов займополучателя. Ссуда предоставляется, если предприятие не имеет право выпускать акции, облигации, иные ценные бумаги, и нет иного способа повысить размер его активов.

Получатели кредита

Отличием субординированного, или подчиненного, младшего займа, от иных вариантов вложения денег является то, что воспользоваться правом получения средств могут только юридические лица. Простым гражданам ссуда не выдается. Взять заемные средства может страховая компания, банк, общество с ограниченной ответственностью (далее – ООО), если докажут правомочия на получение подчиненной ссуды, будут отвечать требованиям кредитора относительно стабильности и устойчивости финансового положения, входить в реестр рейтинговых агентств.

В Российской Федерации (далее – РФ) широко распространена выдача субординированных займов главным регулятором страны – ЦБ РФ на рефинансирование банков, испытывающих затруднения с формированием кредитного портфеля. Такие операции могут проходить в рамках санации, или оздоровления финансовой атмосферы займополучателя. Обычные инвесторы не очень хорошо осведомлены о специфике подобного финансирования.

Кто может выступать кредитором

Законодательством не ограничивается круг кредиторов, инвестором может выступать физическое или юридическое лицо. Выдачей «подчиненного» займа могут заниматься компании любой формы собственности. Инвестировать средства могут:

  • учредители организаций, предприятий, ООО;
  • государственные или коммерческие банки;
  • предприятия;
  • муниципалитеты;
  • главный регулятор финансово-кредитных компаний страны – ЦБ РФ.

Отличительные особенности

Субординированный кредит имеет ряд отличий от типичных потребительских, ипотечных и иных видов займов. К ним можно отнести следующие особенности:

  1. Заемщиком может выступать только юридическое лицо, а выдачей денег заниматься как физлицо, так и компания любой формы собственности.
  2. На подчиненную ссуду распространяются жесткие условия относительно длительности кредитного соглашения, возможности расторжения договора одной стороной.
  3. Величина переплаты по суборду регулируется определенными правилами, установленными главным регулятором кредитно-финансовых учреждений страны.
  4. Для субординированной ссуды устанавливаются особые требования по предоставлению дебиторами (должниками) обеспечения оплаты долга кредиторам.
  5. На использование заемных средств накладываются некоторые обязательства относительного их целевого применения.

Узкая сфера применения субординированной, или младшей, ссуды делает ее доступной только для определенных участников финансового рынка, заинтересованных в привлечении средств или инвестировании денег на определенных условиях. Основным отличием такого вида кредитования от прочих выступает необходимость рассчитываться займополучателю по долгу единым платежом к концу действия договора. Инвестору предоставляется возможность вернуть заемные средства в виде акций кредитуемых компаний или выдачей долей уставного капитала организации-дебитора.

Участники сделки

Принимать деньги по суборду могут только юридические лица – страховые компании, ООО, предприятия, иные организации, нуждающиеся в срочном пополнении активов и оборотных средств. Выполнением функций инвестора в таких сделках может заниматься физическое лицо, если оно является учредителем кредитуемой компании. В нашей стране принят антикризисный вариант распределения бюджетных средств, при котором Центробанк России кредитует финансовые организации, нуждающиеся в притоке финансов, такие, как Сбербанк, Россельхозбанк.

Теоретически выступать инвестором может любое юридическое лицо, при наличии у него свободных инвестиций, которые он желает передать дебитору для стимуляции его хозяйственной или финансовой деятельности. Договор о выдаче заемных средств по такому варианту кредитования подчиняется строгим ограничениям, касающимся длительности соглашения, возможности его расторжения, безопасности сделки, иных моментов, определенных законодательством.

Срок кредитного договора и возможность досрочного расторжения

Субординированный кредит отличается от других вариантов займов тем, что выдается на длительный срок, составляющий не менее 5 лет. В отдельных случаях контрактом оговаривается, что деньги предоставляются на неопределенное время. В такой ситуации срок возврата заемных финансов не указывается. Изменить условия сделки в одностороннем порядке кредитор или дебитор не имеют права. Претендовать на досрочное расторжение договора по форс-мажорным обстоятельствам не получится. Любые изменения в соглашении должны проходить под контролем ЦБ РФ и по согласованию с ним.

Все условия по сделке должны подчиняться схеме, принятой в аналогичных предложениях других участников финансового рынка страны. Если организация, принявшая заемные средства, до истечения срока действия кредитного соглашения официально объявила о банкротстве, то требования физического или юридического лица, предоставившего субординированный заем, удовлетворяются после претензий остальных кредиторов. Такой способ получения заемных средств выгоден займополучателю.

Изменение процентной ставки

Кредитующая компания не имеет право изменять процентную ставку после заключения договора. Государственными нормативными документами определено, что допустимая переплата по ссуде не должна превышать размер ключевой ставки ЦБ РФ, установленный на момент заключения контракта. Договор может содержать пункты, оговаривающие необязательность выплаты дебитором начисленных процентов по субординированному займу.

Законодательство не ограничивает величину привлекаемого капитала. Исключением является вариант, когда заемные финансы идут на формирование активов дебитора. Они должны составлять от них не более 1/3. В ином случае для кредитуемой компании ссуда рассматривается как привлекаемые денежные средства, которые должны капитализироваться. В контракте оговаривается отдельно периодичность уплаты процентов за пользование кредитом. По желанию участников сделки долг перечисляется каждый месяц, квартал, год, или по истечении действия соглашения, разовым платежом.

Обеспеченность субординированного кредита

Целевым назначением «подчиненного» займа служит наполнение кредитного портфеля и увеличение количества активов у заемщика. Исходя из этих предпосылок, никакого обеспечения, залога, иных гарантий возврата вложений кредитору должник не предъявляет. В этом одно из главных преимуществ такого типа кредитования для займополучателя. Средства выделяются для стимуляции оборота, развития хозяйственной, производственной или финансовой деятельности компании, получающей заемные финансы.

Целевое использование кредитных средств

Действующим законодательством напрямую не предусматривается целевое использование капиталов, выданных как субординированная ссуда. Если заемщиком выступает банковская организация, то полученные финансы могут использоваться как дополнительный капитал без изменения формы собственности. Если же дебитор меняет вид деятельности и форму собственности, то на использование привлеченных средств налагаются ограничения. Они могут идти на формирование целевого капитала.

Банки, получая такие заемные финансы от ЦБ РФ, как субординированный кредит, должны их использовать для увеличения достаточности своих капиталов, активов, повышения устойчивости. В данном случае кредитором выступает государство. Выдача «подчиненных» ссуд финансовым компаниям должна поддержать банковский сектор в кризисные периоды, не допустить массовой ликвидации и банкротства заемщиков. В посткризисный период финансовыми компаниями осуществляется привлечение денег частных инвесторов с предоставлением «младших» кредитов, депозитов, выпуском облигаций.

Виды субординированных продуктов

Вниманию инвесторов и займополучателей предлагается несколько вариантов «подчиненных», «младших» продуктов, долговые обязательства по которым исполняются после удовлетворения требований остальных кредиторов. Есть следующие виды субордов:

  1. Ссуда для банковских организаций. Используется для увеличения капиталов, повышения коэффициента их достаточности. Кредиторам выгоднее инвестиции по субординированным ссудам, чем покупка акций кредитно-финансовых структур.
  2. Кредит для ООО. Помогает компании твердо встать на ноги, увеличить оборот, преодолеть финансовые проблемы, выдать заработок сотрудникам. Используется крупными промышленниками, или начинающими фирмами, которые не могут выпустить акции.
  3. Заем компании от физического лица, учредителя. Применяется, если организация испытывает финансовые проблемы. Инвестируемые капиталовложения не должны составлять более 1/3 от уставного капитала. Кредитор за месяц до окончания действия соглашения по кредиту может предложить изменить целевое назначение займа.
  4. Ссуда для страховой компании. Предоставляется государственным регулятором, частными инвесторами, головной организацией. Максимальный размер кредита не должен превышать ¼ уставного капитала компании.
  5. Облигационный заем. Выпускается по решению общего собрания акционеров компании с целью преодолеть испытываемые финансовые трудности и увеличить размер уставного капитала. Используется тогда, когда предприятие нуждается в ликвидности, конвертации акций, но новая их эмиссия может привести к «размыванию» средств и понижению стоимости компании.

Условия кредитования

Субординированный кредит выдается на особых условиях, касающихся обеспечения, размера переплаты, возможности досрочного истребования инвестированных сумм. Существуют следующие характеристики такого вида ссуд:

  • Финансы выдаются на срок не менее 5 лет, с аналогичной длительностью погашения выпускаются субординированные облигации. Договором может не оговариваться срок возврата ссуды.
  • Заимодавцу в одностороннем порядке нельзя востребовать кредит раньше времени, указанного в соглашении, изменить процентную ставку, преждевременно расторгнуть договор. Такие действия можно оформить только с соглашения Центробанка и под контролем регулятора.
  • Если дебитор официально объявляет себя банкротом, то претензии по субординированной ссуде удовлетворяются позже требований других кредиторов.
  • Размер переплаты по кредиту устанавливается на уровне ключевой ставки ЦБ РФ, не должен превышать этот показатель в течение всего времени действия договора.
  • Все условия контракта должны соответствовать аналогичным предложениям, имеющимся на финансовом рынке от других заемщиков на момент заключения сделки.

Требования к заемщикам

Льготные условия получения заемных финансов для займополучателей не освобождают их полностью от требований кредиторов. Инвесторы, выделяя деньги, должны быть уверены в том, что их капиталовложения окупятся и приумножатся, ведь субординированный заем является подчиненным, получить назад вложения в случае банкротства предприятия будет проблематично. Субсидируемым компаниям выдвигаются такие требования:

  • Дебитор не должен иметь задолженностей по выплатам налогов, взносов и сборам в бюджеты всех уровней. При заключении кредитного контракта заимодавцем проверяется вся налоговая отчетность за последний расчетный период.
  • В европейских рейтинговых агентствах должен быть зафиксирован рост акций предприятия, иметься положительная динамика по основным позициям.
  • Заемщик должен предоставить инвестору многообещающую бизнес-модель по выбранному направлению деятельности, чтобы можно было проанализировать вероятную доходность от субординированных капиталовложений.
  • На деятельность компании, банка, предприятия не должен быть наложен запрет со стороны фискальных проверяющих органов, главного регулятора финансово-кредитных организаций.

Кредитор проводит экспертизу платежеспособности потенциального заемщика, оценивая его хозяйственную деятельность, бухгалтерскую и финансовую отчетность. На основании проверки выносится решение о предоставлении кредита. Длительность рассмотрения заявки на получение денег составляет 3 дня. Если проводится комплексная экспертиза, то решение о предоставлении субординированного займа принимается в течение 10 рабочих дней. Деньги выдаются после заключения договора, в присутствии нотариуса. Участники сделки должны при себе иметь уставные документы.

Какие банки предоставляют субординированные кредиты

Кроме государства, в Российской Федерации выдачей субординированных займов на сегодняшний день занимаются успешные компании, имеющие большой капитал, уверенно «стоящие на ногах», отличающиеся прочностью положения, могущие позволить рисковые капиталовложения, коими являются «подчиненные» кредиты. Показатели банковских организаций, к которым можно обратиться за выдачей таких ссуд, есть в нижеприведенной таблице:

Наименование банка

Величина кредитного портфеля, млрд р.

Активы, млрд р.

Размер привлеченных депозитов, млрд р.

Сбербанк России

15 959,8

23 923

11 578

Газпромбанк

3 802

5 073

795

ВТБ Банк Москвы

7 699

12 072

3 091

ВТБ 24

1 772

3 215

2 050

ФК Открытие

782

2 322

415

Преимущества и недостатки

Субординированное кредитование имеет ряд безусловных преимуществ для заимодавца и дебитора. Для инвестора основными плюсами таких ссуд выступают следующие их достоинства:

  • простота и быстрота оформления сделки;
  • перспектива получить большую прибыль после окончания срока действия контракта по кредиту;
  • оформление доли в уставном капитале кредитуемой компании или приобретение ее акций в качестве выплат по кредиту.

Заемщик получает такие преимущества, оформляя субординированный заем:

  • сниженную процентную ставку;
  • отсутствие залога;
  • длительность действия соглашения, невозможность изменения заимодавцем размера переплаты по кредиту, иных условий;
  • использование денег для увеличения оборота, пополнения активов, иных целей без контроля кредитора.

Есть у «подчиненных» кредитов свои недостатки. К ним относятся такие факторы:

  • Претензии инвестора будут удовлетворены последними, после требований других кредиторов при банкротстве кредитуемой фирмы.
  • Изменить условия соглашения нельзя даже при резком ухудшении ситуации на международных финансовых рынках.

Видео

title Бессрочный кредит в РФ

Нашли в тексте ошибку? Выделите её, нажмите Ctrl + Enter и мы всё исправим!
Понравилась статья?
Расскажите, что вам не понравилось?
Реклама на сайте

Статья обновлена: 13.05.2019